Räntekostnad – räntan omräknad från procent till kronor

Räntekostnaden är beloppet av räntan på ett lån, omvandlat från en procentuell räntesats till ett faktiskt belopp i kronor. Det innebär att räntesatsen, som ursprungligen presenteras i procent, konverteras till ett exakt penningvärde som representerar den faktiska kostnaden för räntan. Denna kostnad innefattar inte andra avgifter som kan förknippas med lånet, vilket skiljer den från kapitalkostnaden. Kapitalkostnaden inkluderar räntekostnaden samt andra relaterade kostnader såsom aviavgifter och uppläggningsavgifter.

Den årliga räntekostnaden kan beräknas genom att multiplicera lånebeloppet med räntesatsen. För att bestämma månadskostnaden för räntan, delas denna summa med 12.

Räntekostnaden vid fast eller rörlig ränta

Valet mellan fast och rörlig ränta har en påverkan på räntekostnaden. Med rörlig ränta justeras räntesatsen var tredje månad efter marknadens räntenivåer. Detta kan leda till varierande räntekostnader över tiden, beroende på om marknadsräntorna stiger eller sjunker, vilket ger mindre förutsägbarhet i de månatliga utgifterna.

Fast ränta innebär att räntesatsen är låst under en specifik tidsperiod, såsom 1, 2, 3, eller 5 år, vilket ger stabilitet och förutsägbarhet i räntekostnaderna, men utan möjligheten att dra nytta av potentiellt lägre marknadsräntor.

Räntekostnaden visar inte de totala lånekostnaderna

Räntekostnaden är, precis som namnet antyder, enbart kostnaden för räntan på ett lån. Kapitalkostnaden beskriver däremot den totala summan som låntagaren betalar för lånet under hela dess löptid, inkluderande räntekostnaden samt alla andra relaterade avgifter och kostnader.

Vid återbetalning av ett lån består de månatliga betalningarna av ränta, olika avgifter samt amortering. Amortering innebär att låntagaren betalar tillbaka en del av det ursprungliga lånebeloppet varje månad och representerar därför inte en "kostnad" i samma bemärkelse som ränta och avgifter. Det är dock fortfarande en del av det totala belopp som låntagaren måste betala varje månad.

För ett bolån utgör räntan ofta den största delen av kostnaden, men detta kan variera beroende på den aktuella räntesatsen och andra faktorer. Utöver räntan tillkommer även andra avgifter som uppläggningsavgift och aviavgift.

För att få en heltäckande uppfattning om den totala kostnaden för ett lån, är det viktigt att titta på lånets kapitalkostnad. Kapitalkostnaden omfattar den totala summan som kommer att betalas i form av räntor och avgifter under hela låneperioden, fram till dess att hela lånebeloppet, inklusive alla tilläggsavgifter och ackumulerade räntor, är fullständigt återbetalat.

Lån kan ha samma kapitalkostnad, men ändå vara olika dyra

Ränteavdraget innebär att man kan göra avdrag med 30 procent av årets sammanlagda räntekostnader i följande års inkomstdeklaration. Även om två olika lån har precis samma kapitalkostnad kan de vara olika dyra för låntagaren, eftersom ränteavdraget endast gäller räntekostnaden – inte avgifter. Om två lån har liknande kapitalkostnad bör låntagaren välja det lån som har störst andel räntekostnad, vilket tack vare ränteavdraget, minskar den totala kostnaden för lånet.

Räkna ut räntekostnaden

För att beräkna den årliga räntekostnaden när räntan är angiven som en årsränta, multipliceras lånebeloppet med räntesatsen. Till exempel, vid ett lån på 3 miljoner kronor med en årlig räntesats på 5 procent, blir den årliga räntekostnaden 150 000 kronor. Detta fås genom att multiplicera lånebeloppet, 3 000 000 kronor, med räntesatsen på 0,05, vilket resulterar i 150 000 kronor.

För att förstå hur räntekostnaden påverkas av ränteändringar kan en räntekostnadstabell vara användbar. Anta exempelvis att en låntagare har ett lån på 3 miljoner kronor med en ursprunglig räntesats på 5 procent. Enligt tabellen blir den årliga räntekostnaden då 150 000 kronor (3 000 000 x 0,05 = 150 000). Om räntesatsen sedan ökar med en procentenhet till 6 procent, stiger den årliga räntekostnaden till 180 000 kronor, vilket fås genom att multiplicera lånebeloppet med den nya räntesatsen på 0,06.

En ränteökning på en procentenhet resulterar alltså i en ökning av den årliga räntekostnaden med 30 000 kronor, eftersom skillnaden mellan 180 000 och 150 000 kronor är just 30 000 kronor. Utslaget per månad innebär detta att lånet blir 2 500 kronor dyrare varje månad, då 30 000 kronor fördelade över 12 månader blir 2 500 kronor. Således kan till och med små förändringar i räntesatsen ha en signifikant inverkan på de årliga räntekostnaderna, särskilt för lån med stora lånebelopp.

Årliga och månatliga räntekostnader för ett lån på 3 miljoner kronor vid olika räntesatser från 1% till 8%. ​​

Amortering minskar räntekostnaden

Amortering är det belopp som en låntagare betalar av på sitt lån vid varje betalningstillfälle, tillsammans med ränta och eventuella avgifter. Genom att amortera minskar låntagaren det återstående lånebeloppet, vilket successivt leder till lägre räntekostnader över tid. Detta beror på att räntan beräknas på det kvarvarande lånebeloppet, som blir mindre med varje amortering.

Det finns huvudsakligen två olika amorteringsmodeller: rak amortering och annuitet.

Rak amortering

Vid rak amortering betalar låntagaren samma belopp i amortering vid varje betalningstillfälle. Räntekostnaden minskar över tid eftersom den beräknas på det kvarvarande lånebeloppet som blir mindre för varje amortering. Det innebär att de totala månadskostnaderna (amortering plus ränta) minskar med tiden.

Annuitet

Vid annuitetslån är den totala månadskostnaden (amortering plus ränta) konstant över lånets löptid, förutsatt att räntesatsen förblir oförändrad. I början består en större del av månadskostnaden av ränta, medan amorteringen är mindre. Efterhand som lånet amorteras ner, minskar räntedelen och amorteringsdelen ökar, men den totala månadskostnaden förblir oförändrad.