- Bolånelättnaderna skulle sänka trösklarna in på bostadsmarknaden. Swedbanks Boindex visar dock att köpkraften samtidigt har försvagats av högre priser och driftkostnader.
- Det här betyder att fler kan köpa eller byta bostad. Ökar efterfrågan snabbare än utbudet finns dock risken att lättnaderna driver upp priser och skuldsättning.
- Men ge inte upp. Ett större utbud, starkare hushållsinkomster och ökad rörlighet kan skapa en mer balanserad bostadsmarknad, förutsatt att prisuppgången hålls i schack.
Målsättningen var att de nya bolånereglerna skulle sänka trösklarna in på bostadsmarknaden. Nu visar Swedbanks färska Boindex att hushållens köpkraft försvagades under årets första kvartal, innan reglerna hann få fäste. Samtidigt finns det fortsatt goda skäl att inte kasta in handduken. Här är tre ljuspunkter för bostadsmarknaden framåt.
Hushållens möjligheter att köpa bostad försämrades under årets första kvartal. Det framgår av Swedbanks Boindex, som sjönk till 109 jämfört med 113 kvartalet före. Det här innebär att en genomsnittlig köpare nu behöver lägga drygt 27 procent av sin disponibla inkomst på boendeutgifter.
El, uppvärmning och bostadspriser
För småhus ligger indexet på 107 och för bostadsrätter på 115. Enligt Swedbank beror nedgången framför allt på högre bostadspriser och ökade kostnader för el, uppvärmning och VA.
Mot bakgrund av att bostadsmarknaden äntligen har fått ny fart är det förstås ingen rolig läsning. Inte minst med anledning av att bolånetaket höjdes och amorteringskraven lättades den 1 april, med syftet att fler, främst förstagångsköpare, skulle få möjlighet att ta sig in på bostadsmarknaden.
Varnar för högre skuldsättning
Swedbanks analys är att man absolut ser tecken på ökad aktivitet och stigande priser. Samtidigt höjer banken ett varnande finger för att lättnaderna kan leda till högre skuldsättning.
Tittar vi på andra, liknande analyser ljusnar bilden något.
Större utbud
Svensk Mäklarstatistik har löpande rapporterat fortsatta prisuppgångar, särskilt i storstadsområden.
Länsförsäkringar bedömer i sin tur att lättare bolåneregler, tillsammans med starkare hushållsekonomi, kan ge ytterligare stöd åt priserna.
Fastighetsbyråns mäklarpanel tonar däremot ned den direkta effekten av reglerna. I slutet av april såg hälften av mäklarna ännu ingen tydlig påverkan lokalt. Den mest märkbara förändringen hittills uppgavs i stället vara ett större utbud.
Så hur ska du som vill in på bostadsmarknaden resonera?
Den nya bolånereglerna kan öppna upp dörrar för unga köpare. (Shutterstock)
Tre skäl att se ljusare på bostadsmarknaden
1. Fler bostäder till salu kan dämpa prispressen
Ett större utbud ger dig som köpare mer att välja på och kan minska risken för snabba budgivningar. Om fler säljare vågar lägga ut sina bostäder kan marknaden bli mer balanserad, även när efterfrågan ökar.
2. Lättnaderna kan öka rörligheten
De nya reglerna kan driva upp skuldsättningen, men även göra det möjligt för fler att faktiskt byta bostad. Det gäller både unga köpare som saknar stort sparkapital och hushåll som tidigare avvaktat på grund av tuffare kalkyler.
3. Hushållens ekonomi har ändå stärkts
Boindex försämrades trots stigande inkomster, men inkomstutvecklingen är fortfarande en viktig motkraft. Om räntor och driftkostnader stabiliseras kan högre inkomster åter få större genomslag.
Hoppet lever
De nya bolånereglerna trädde i kraft den 1 april och har därför inte hunnit sätta något tydligt avtryck i statistiken.
Det vi däremot vet är att bostadsmarknaden visar tecken på ökad aktivitet, att utbudet har vuxit och att hushållens inkomster har stärkts.
Om den utvecklingen håller i sig kan lättnaderna fortfarande bidra till en mer rörlig och tillgänglig bostadsmarknad, där fler får möjlighet att genomföra en hållbar bostadsaffär.
Bolånetaket höjs
Vid köp av ny bostad får bolånet uppgå till 90 procent av bostadens marknadsvärde, jämfört med tidigare 85 procent. Det innebär att kontantinsatsen i praktiken kan minska från 15 till 10 procent.
Skärpt amorteringskrav slopas
Hushåll med bolån över 4,5 gånger bruttoårsinkomsten behöver inte längre amortera en extra procentenhet.
Grundkraven på amortering finns kvar
Lån över 70 procent av bostadens värde ska fortsatt amorteras med minst 2 procent per år. Lån över 50 och upp till 70 procent ska amorteras med minst 1 procent per år.
Tilläggslån stramas åt
För den som vill utöka ett befintligt bolån, exempelvis för renovering, sänks taket till 80 procent av bostadens marknadsvärde.
Omvärdering begränsas
Den så kallade tröghetsregeln utvidgas. Omvärdering av bostaden för att ändra amortering eller öka låneutrymmet får i normalfallet bara göras vart femte år.
(Källa: Regeringskansliet)
